Обзор мирового рынка золота на 11 июня 2008 года

Алматы. 11 июня. "Казахстан Сегодня" - На мировом рынке золота происходят попеременные ценовые колебания. По результатам регулярной торговой сессии на COMEX (подразделение Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX) июньский контракт на поставку золота закрылся на отметке $871,80 за тройскую унцию, июльский - на отметке $873,80. По данным NYMEX, запасы золота остались на уровне 7,6 млн тройских унций.

Среднедневная цена золота по лондонскому фиксингу на последних торгах составила $878,0 за тройскую унцию. Средняя цена в мае 2008 года - $888,66 за унцию, а за прошедшее время 2008 года - $912,80 за унцию.

На Шанхайской золотой бирже Shanghai Gold Exchange цена золота Au9995 поднялась за прошедший месяц со 195,10 до 197,48 юаня за грамм ($28,5).

Июльские контракты на золото Gold (Au) 99,95% на Шанхайской фьючерсной бирже Shanghai Futures Exchange (SHFE) закрылись на отметке 197,62 юаня за грамм ($28,5).

Шанхайской биржей (Shanghai Gold Exchange) заинтересовались иностранные банки. Первым пришел HSBC Holdings Plc, который начал торговать на бирже золотом. Как сообщил официальный представитель банка, свои первые торги банк провел в четверг, 5 июня. По словам директора банка Ричарда Йорка, эти торги способствует более глубокому проникновению банка в финансовый рынок Китая и дальнейшему расширению операционных сфер.

Как сообщалось ранее, разрешения торговать золотом на Шанхайской бирже получили банки Standard Chartered Bank и Bank of Nova Scotia (Guangzhou Branch). Иностранные банки торгуют на тех же условиях, что и местные. Считается, что возросший объем торгов золотом на Шанхайской бирже, благодаря некитайским банкам, приблизит цену на металл к мировому уровню. Шанхайскую биржу можно назвать уменьшенной копией Нью-Йоркской биржи, но идти на поводу у американских финансовых игроков китайские инвесторы не хотят.

Продажи ювелирных изделий в Китае в 2007 году достигли $25,8 млрд. Эти сведения помещены в отчете исследовательской компании Research And Markets (R&M) под названием China Gold & Silver Jewelry Market Channel Report, 2007 - 2008, составленном с использованием информации Gems & Jewelry Trade Association of China, China Gold Association, Shanghai Diamond Exchange, Ministry of Commerce, National Bureaus of Statistics и статистических бюро провинций и муниципалитетов Китая.

В названном отчете показано, что с 2003 года индекс розничных цен китайских золотых и серебряных товаров постоянно рос в большей степени, чем индексы всех остальных предметов потребления. В 2007 году китайский импорт ювелирных изделий вырос на 35%, или до $6,2 млрд, а экспорт - на 16,8%, или до $8 млрд. Это показывает, что китайский ювелирный рынок все более и более процветает, импорт и экспорт постоянно растут. Позиция Китая как одного из главных мировых производителей и потребителей золота будет усиливаться и дальше. К концу прошлого года в Китае было более 10 000 ювелирных ритейлеров, большая часть которых - небольшие магазины без независимого бренда и конкурентоспособности, говорится в отчете M&R. В настоящее время ювелирная продукция стала важной продукцией китайского рынка.

Вслед за ростом цен на золото на китайском рынке резко возрос объем инвестиций в этот металл, что способствует укреплению китайской золотодобывающей и золотоперерабатывающей промышленности. В 2008 году в Китае будет произведено более 300 тонн золота, что позволит ему выйти на первое место в мире по этому показателю (на втором будет ЮАР). Вместе с тем в Китае сейчас наблюдается стремительный рост потребления драгоценных металлов, а по потреблению золотых ювелирных изделий Китай уже обогнал США и уступает только Индии, занимая второе место в мире.

При этом китайский рынок довольно быстро реагирует на колебания мировых цен на золото. Особенностью рынка является большая амплитуда колебаний, то есть при повышении мировых цен в Китае рост цен на золото почти всегда превышает мировой, а при понижении чаще цена в Китае становится на какое-то время минимальной мировой ценой. Однако инвестирование китайского рынка золота идет пока медленно. Основные причины этого кроются в ревальвации юаня, что напрямую влияет на коммерческую доходность проектов по золоту. В такой ситуации инвесторы активно вкладывают деньги в золото тогда, когда рост цен на него превышает рост курса юаня. Вторая причина - в сильной зависимости китайского рынка от рынков других стран. Сказывается также сравнительно большое отличие государственной китайской цены на золото от цен частных продавцов во фьючерсных сделках (последние часто завышают цену). Наблюдается и недостаточная пропаганда инвестирования в золото внутри страны. Тем не менее, в обозримом будущем во многих аспектах конъюнктура китайского рынка будет определяющей для мировой торговли золотом.

С 2006 года Китай активно взялся за поиск новых собственных запасов золота, и за один год были найдены новые месторождения с запасами золота около 650 тонн. В 2007 году было обнаружено пять новых крупных месторождений золота, большая часть из которых - рудные. Общие запасы золота на месторождениях Китая оцениваются приблизительно в 15 - 20 тыс. тонн, подтвержденные запасы оценены в 4634 тонны. Таким образом, по разведанным запасам золота Китай занимает седьмое место в мире. За последние 30 лет в Китае построено 330 рудников по добыче золота. В 2007 году объем производства золота в стране составил 270,49 тонн (+12,67% к показателям 2006 года). В январе - апреле 2008 года производство золота в Китае увеличилось на 8%, или до 84 тонн.

В Казахстане в январе - апреле 2008 года произведено 2679 килограммов аффинированного золота, что на 5,1% больше, чем в январе - апреле 2007 года.

"Государственная металлургическая компания Индии" в 2008 - 2009 годах планирует импортировать 140 тонн золота. В 2007 - 2008 годах импорт золота компанией составил 122 тонны. Компания является одной из крупнейших компаний в Индии, занимающихся импортом и экспортом драгоценных и цветных металлов, руды и угля. Решение об увеличении "Государственной металлургической компанией Индии" импорта золота продиктовано ростом спроса на него внутри страны. По прогнозам, стремительно развивающаяся экономика Индии обеспечит постоянный рост потребности в золоте как минимум до 2013 года.

Банк HSBC принял решение пересмотреть свои прогнозы по ценам на золото на текущий год с $850 до $915 за тройскую унцию. В банке отмечают, что американская валюта значительно влияет на цены драгоценного металла и ее относительная слабость оказывает на него позитивное влияние, при этом поддержку золоту также оказывают высокие цены на энергоносители и инфляционные давления.

В условиях нестабильности мировой экономики, роста инфляции и падения курса доллара можно предполагать новый виток роста цен на золото. В этих условиях инвесторы предпочитают вкладывать деньги в более надежный желтый металл, тем самым, повышая спрос на него. Кроме того, падение курса американской валюты также влияет на конъюнктуру рынка, так как на всех крупных мировых торговых площадках сделки заключаются именно в долларах. В результате в 2008 году цены на золото могут перешагнуть психологический рубеж в $1000 за унцию, а в следующем году могут превысить отметку в $1100 за унцию.

В конце мая был опубликован отчет WGS, который показал, что спрос на золото в первом квартале 2008 года упал на 14,9% по сравнению с четвертым кварталом прошлого года. В то же время на мировом рынке золота наблюдается избыток металла в объеме 139 тонн по сравнению с дефицитом в 39 тонн в первом квартале прошлого года. Причиной стало снижение спроса на ювелирные изделия. Так, потребительский спрос на золото в Индии (основного потребителя изделий из золота) снизился в первом квартале на 50% по сравнению с тем же периодом прошлого года. В целом инвестиционный спрос на золото вырос в первом квартале текущего года по сравнению с четвертым кварталом прошлого года.

В последнем выступлении глава Федеральной резервной системы (ФРС) Бен Бернанке отметил, что в обеспечении максимальной занятости и стабильности цен важным фактором является укрепление доллара. Помимо этого Б. Бернанке еще раз подтвердил, что ФРС заняла нейтральную позицию в отношении ставок. Прозвучавшие комментарии главы ФРС относительно доллара являются фактором, который открывает котировкам золота дорогу в более низкие ценовые диапазоны. Тем не менее, экономика США остается слабой, что может на время притормозить покупки доллара. Это формирует возможность продолжения движения котировок золота в диапазоне $850 - $940 за унцию в июне - июле 2008 года.

О том, что цены на золото продолжат расти, свидетельствуют высокие цены на нефть, которые стимулируют рост покупок этого металла в качестве страховки от инфляционных рисков. В Лондонской консалтинговой компании GFMS Metals Consulting считают, что золото может подорожать до $1100 за тройскую унцию уже в этом году.

Эксперт агентства Владислав Николаев

При использовании информации ссылка на информационное агентство «Казахстан Сегодня» обязательна