Обзор мирового рынка золота на 1 июня 2007 года

АЛМАТЫ. 2 июня. Kazakhstan Today. На мировом рынке золота после длительного подъема произошло снижение котировок в рамках очередной коррекции. Средняя цена металла по Лондонскому фиксингу за апрель 2007 года составила $679,37, за май - $666,86, а 1 июня - $666,50 за унцию. Средняя цена золота за прошедшее время этого года - $658,73 за унцию.

Снижение в мае цен на золото было вызвано ростом продаж золотых слитков центральными банками и некоторым снижением инвестиционного интереса к этому металлу. Можно полагать, что общей причиной снижения цен на золото, серебро и медь были опасения возможного падения темпов экономического роста в Китае. Так, финансисты, в том числе и бывший глава ФРС США Алан Гринспен, выражают обеспокоенность необоснованным ростом фондового рынка в Китае, что может привести к серьезным проблемам в экономике страны. Власти Китая, чтобы сдержать бурный рост фондового рынка, увеличили втрое пошлину за операции с акциями на бирже, что вызвало 30 мая падение на 6,5% главного в Китае фондового индекса Shanghai Composite. А это негативно сказалось на мировом рынке золота.

Мировой рынок золота пока остается неустойчивым, и оптимизм инвесторов несколько поутих, после того как продажи центральными банками золота усилили нынешнее его снижение. Сам факт этих продаж не явился чем-то новым и необычным, однако он оказал понижательное влияние на рынке, что уже проявилось в снижении объемов золота в распоряжении фондов ETF - по данным на 30 мая, общий объем запасов металла этих фондов снизился на 1,4% по сравнению с предыдущим днем, составив 625 тонн.

В то же время спрос на золото в странах Персидского залива вырос в первом квартале 2007 года на 6,1%, или до 66 тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Об этом сообщает Мировой совет по золоту (World Gold Council). В том числе в ОАЭ объем потребления золота составил 29,7 тонн, что на 5,7% выше. Всего объем мирового потребления золота в первом квартале составил 500 тонн против 472 тонн годом ранее.

Отметим, что весьма большую роль на мировом рынке золота играет ЮАР. Наблюдаемое в последние годы повышение цен на золото оказало в некотором роде парадоксальное воздействие на положение южноафриканских золотодобывающих компаний. В то время как подорожание золота во многих странах способствовало расширению геологоразведочных работ на этот металл, в ЮАР подобный процесс был осложнен тем, что здесь имеется только весьма ограниченное число территорий, которые еще не были исследованы. Кстати, общие запасы золота в недрах ЮАР оцениваются в 34 тыс. тонн.

После достижения весьма высоких показателей в добыче золота в 70-е годы производство этого металла в ЮАР неуклонно сокращается. Снижение ускорилось после завершения к 2000 году консолидации 40 разрозненных золотых рудников в 4 крупные золотодобывающие компании: AngloGold Ashanti, Gold Fields, Harmony Gold Mining и DRDGold. За последние 7 лет добыча золота на подземных рудниках этих четырех крупных южноафриканских золотодобытчиков упала на 35%.

AngloGold Ashanti на принадлежащих ей южноафриканских рудниках производит около 45% всего добываемого ею золота (около 170 тонн), но ее программа проведения геологоразведочных работ осуществляется в основном за пределами ЮАР. В 2006 году компания планировала, что ее суммарное производство составит 180-187 тонн металла, но пересмотрела эти показатели в сторону уменьшения в связи с проблемами на руднике Geita в Танзании.

Две трети всего золота, выпускаемого компанией Gold Fields, приходится на ее рудники в ЮАР. Компания сталкивается с производственными и техническими проблемами на руднике Kloff, хотя на руднике Driefontein производство золота остается стабильным. На выпуск золота на руднике Beatrix негативное влияние оказало снижение объема добываемого сырья на участке с более богатой рудой. Gold Fields стала конкурентом компании Harmony Gold в борьбе за контроль над Western Areas, a следовательно и над долей последней в руднике South Deep.

В целом в ЮАР добыча золота в 2006 году, по оценке Геологической службы США, составила 270 тонн, снизившись с 295 тонн, зафиксированных в 2005 году. А вот по данным Горнорудной палаты ЮАР добыча золота в стране снизилась до 275 тонн. Ожидается, что в этом году восстановится уровень содержания золота в руде, добываемой на втором по величине южноафриканском руднике Driefontein, а также значительно увеличится производство металла на новом руднике Moab Khotsong компании AngloGold Ashanti. С 2008 года Harmony Gold намерена начать эксплуатацию 5 новых предприятий. Не входящие в "большую четверку" компании Great Basin Gold, Simmer and Jack Mines и Aflease Gold также имеют проекты по расширению золотодобывающих мощностей, которые планируется осуществить в 2008-2010 годах.

В настоящее время в ЮАР строится крупный золотой рудник South Deep, принадлежащий на паритетных началах компаниям Barrick Gold и Western Areas. Строящийся рудник имеет очень большую глубину, и его сооружение практически с самого начала сопровождается техническими и финансовыми проблемами. На месторождении Free State компания Harmony Gold Mining вывела на проектную мощность рудник Target и оценила возможности его потенциального расширения.

По итогам первого квартала 2007 года добыча золота в ЮАР снизилась на 7,6% по сравнению с первым кварталом 2006 года, или до 62,8 тонны. Об этом сообщила Горнорудная палата страны. А по сравнению с четвертым кварталом 2006 года снижение добычи золота составило 7,8%. Объем переработки руды при этом вырос на 7,3%, а содержание золота в руде - снизилось на 12,9% и составило в среднем 4,32 грамма на тонну руды. Однако высокие цены на золото позволили компаниям ЮАР увеличить объем капитальных вложений до 1,6 млрд рандов в первом квартале 2007 г.

В Казахстане в январе-апреле 2007 года произведено 2548 кг аффинированного золота, что на 8,8% меньше, чем в аналогичном периоде 2006 года. Добыча золота в России в январе-апреле этого года снизилась на 3,1% по сравнению с январем-апрелем прошлого года.

Мировая добыча золота в 2007 году может вырасти с минимального за 10 лет уровня, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на прогноз GFMS, крупнейшей аналитической компании на рынке драгметаллов. На данном этапе рост может составить 1-2% или 30 тонн, считают в GFMS. При этом в целом объем поставок золота с учетом добычи из месторождений, вторичного производства и продаж со стороны центробанков в 2007 году продолжит снижаться третий год подряд. В 2006 году золотодобывающие компании уменьшили поставки на 3,1% - до 2471 тыс. тонн. Этот уровень стал минимальным за последние 10 лет. Общий объем поставок на мировой рынок снизился на 5%.

По прогнозу аналитиков GFMS и JPMorgan, общие поставки физического золота на мировом рынке в 2007 году могут составить 3890 тонн, в том числе добыча - 25500, продажи центральными банками - 460 тонн, поставки лома - 880 тонн. Общий спрос на физическое золото оценивается ими в 3990 тонн, в том числе ювелирное производство - 2640 тонн, спрос на слитки для накопления - 285, инвестиционный спрос - 220, а прочие отрасли промышленности, без ювелирной - 595 тонн.

По другим прогнозам, в течение 2007 года продолжится сокращение добычи золота. В то же время вторичное производство будет компенсировать эти потери, но эта компенсация также не может постоянно увеличиваться. Но при заметном росте цен промышленные потребители будут сокращать покупки металла, но в то же время инвесторы - активизироваться. И наоборот, при падении цен на золото промышленность станет увеличивать потребление и тем самым замедлять снижение цен, несмотря на фиксацию прибыли инвесторами и сокращение спроса с их стороны. Таким образом, на уровне спроса существует некая система "сдержек и противовесов" или, можно сказать, страхования, срабатывающая как при росте, так и падении цен, не дающая мировому рынку золота очень резко обваливаться или расти.

Исходя из сложившейся сейчас на мировом рыке ситуации, можно сказать, что в ближайший месяц цены на золото будут оставаться на высоких отметках. Те тенденции, которые в последние годы оказывали влияние на цены, сохранятся и в 2007 году. Слабость доллара, нестабильная ситуация в мире, влияние на рынок золота высоких цен на нефть и инвестиций дадут возможность золоту играть все ту же большую роль на финансовых рынках. А при дальнейшем ослаблении доллара, можно предположить, что цены дойдут до отметки в $700 за унцию.

При использовании информации ссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна