Обзор рынков от аналитиков "АСЫЛ-ИНВЕСТ"

Алматы. 25 февраля. Kazakhstan Today - Обзор рынков от аналитиков "АСЫЛ-ИНВЕСТ".

Казахстанский фондовый рынок: Торги на казахстанском рынке акций в четверг завершились ростом индекса KASE в основном за счет роста цен акций РД КМГ на 5,2% на фоне резкого роста цен на нефть. Дополнительную поддержку индексу оказал рост акций ККБ на 2,5%.

Торги акциями и депозитарными расписками казахстанских эмитентов на Лондонской фондовой бирже в четверг завершились разнонаправленной динамикой цен. Относительное прояснение ситуации в Ливии снизило давление на ход торгов. Действующий режим потерял контроль над основными нефтедобывающими объектами на востоке страны и в настоящее время удерживает лишь ее столицу. Акции ENRC снизились на 1,5%, акции Казахмыса выросли на 0,6%. ГДР РД КМГ (+3,5%) продолжили демонстрировать рост под влиянием роста цен на нефть.

Сегодня внешний фон для казахстанского рынка акций складывается нейтральным. Слабое снижение сегодня вероятно будет наблюдаться в акциях горнорудных компаний. Акции РД КМГ скорей всего продолжат демонстрировать рост на фоне возобновления роста цен на нефть.

Мировые фондовые рынки: Промышленный индекс Dow Jones и индекс широкого рынка S&P 500 в ходе сессии четверга снижались на 1%, а высокотехнологичный индекс NASDAQ Composite - на более чем на 0,5%, однако коррекция нефти после полудня привела к восстановлению индексов. В итоге основные фондовые индексы США завершили день со смешанными результатами. Влияние на снижение индексов внутри дня оказывали опасения участников рынка относительно социальной и политической напряженности на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Фьючерсы на нефть марки WTI снизились до $97,28 за баррель с максимальной внутридневной отметки в $103 за баррель. Как следствие, акции сектора "нефть и газ" потеряли 1,37%. Экономическая статистика, опубликованная в четверг, оказалась смешанной. Министерство труда США опубликовало отчет, согласно которому число первоначальных требований по выплате пособия по безработице на неделе 12-19 февраля с учетом коррекции на сезонные колебания снизилось на 22 тыс. до 391 тыс. Экономисты прогнозировали снижение данного показателя до 405 тыс. Четырехнедельное среднее значение сократилось на 16,5 тыс. до 418,5 тыс., что указывает на улучшение ситуации на рынке труда. Однако для значительного улучшения ситуации на рынке труда показатель должен находиться в диапазоне 300-330 тыс. Падение данного показателя до таких уровней возможно при уровне безработицы ниже 7%. Данные по заказам на товары длительного пользования оказались в целом неплохими. В январе заказы на товары длительного пользования выросли на 2,7% (почти на уровне ожиданий) в основном за счет роста транспортных средств на 27,6%. Без учета транспортных средств показатель в январе упал на 3,6%. Однако падение показателя без учета транспортных средств в январе смягчается тем, что значение роста в декабре было пересмотрено с 0,5% до 3%. Аналогично можно сказать и про базовый показатель заказов, который в январе снизился на 6,9%. Пересмотр базового показателя в декабре и его снижение в январе теперь оставляет его на уровне роста в 9% в годовом исчислении за последние три месяца. В целом данные по заказам на товары длительного пользования дают основания ожидать роста инвестиционных расходов бизнеса в 1 квартале 2011 года и, учитывая налоговые льготы и низкие процентные ставки, роста реального ВВП за первый квартал выше 3%. Опубликованные в четверг данные с первичного рынка жилья показали падение продаж в январе на 12,6%. Экономисты прогнозировали падение на 7,3%. Аналитики считают, что падение показателя вероятно произошло за счет роста спроса на так называемые "distressed properties" (недвижимость, продаваемая собственником из-за финансовых проблем, либо выставленная на продажу держателем закладной). Данная недвижимость продается дешевле обычного жилья примерно на 35%. Поэтому падают продажи на первичном рынке жилья и в дальнейшем для того, чтобы конкурировать с distressed properties продавцы будут снижать цены на первичном рынке жилья и дальше до циклического дна. Неизвестно, как будут в будущем изменяться продажи на первичном рынке жилья. Рост ипотечных ставок и относительно высокий уровень первоначального взноса является серьезным препятствием на пути восстановления рынка.

Сегодня характер торгов в США будет во многом зависеть от внешнего фона, от того, как будут дальше развиваться события на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Апрельские фьючерсы на нефть марки WTI вновь перешли в рост сегодня, а рост цен на нефть представляет серьезную угрозу успешному восстановлению экономик развитых стран. В случае, если цены на нефть вновь превысят уровень в $100, а ситуация на Ближнем Востоке и в Северной Африке обостриться, то основные фондовые индексы США могут снизиться сегодня, особенно, учитывая, что сегодня последний день торгов на текущей неделе. Экономическая статистика вероятно влияние на торги не окажет. Лишь в случае значительного отклонения фактических данных по росту реального ВВП за IV квартал во второй оценке от прогнозных значений мы увидим влияние экономических данных на ход торгов акциями, отмечают аналитики.

Основные фондовые индексы Западной Европы продолжили нести потери на фоне социальной и политической напряженности на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Отрицательное влияние на ход торгов акциями оказал резкий рост цен на нефть на фоне сообщения о том, что ливийский лидер М.Каддафи отдал приказ диверсантам взрывать нефтепроводы. На этом фоне рост цен на нефть марки Brent существенно ускорили рост, превысив отметку в $117/барр.

Сегодня торги на основных фондовых площадках Западной Европы во многом будут определяться настроениями инвесторов в связи с ситуацией на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Сегодня в Европе выйдут экономические данные. Из важной экономической статистики ожидается публикация данных по индексу потребительских цен за февраль в Германии и данных по ВВП Великобритании во второй оценке за IV квартал.

Основные фондовые индексы азиатского региона сегодня демонстрируют рост. Индекс Hang Seng сегодня растет на 1,6% в основном за счет роста цен акций авиакомпаний.

$1 = 146,02 тенге.

При использовании информации гиперссылка на информационное агентство Kazakhstan Today обязательна. Авторские права на материалы агентства.